ישראל › מדריכים

הפסד ב-IBKR ורווח בבנק בישראל: איך מקזזים ומקבלים החזר מס

עודכן: 21.10.2026

הפסדתם ב-Interactive Brokers והבנק בישראל ניכה מס על רווחים? כך מקזזים בדוח השנתי, מקבלים החזר מס ומעבירים הפסד לשנים הבאות.

כן, אפשר לקזז הפסד הון ב-Interactive Brokers מרווחי הון בבנק או בבית השקעות בישראל – אבל רק בדוח השנתי. הבנק ניכה 25% מהרווח בלי לדעת על ההפסד בחו"ל, וכשמצרפים לאותו דוח את טופס 867 ואת טופס 1325, המס שנוכה ביתר מוחזר אליכם.

בנק ישראלי מחשב את המס של כל לקוח בתוך החשבון שלו בלבד. הוא מקזז הפסדים מרווחים באותו חשבון במהלך השנה ומנכה 25% מהיתרה, ומה שקורה ב-IBKR נשאר מחוץ לתמונה. לכן משקיע שהרוויח בבנק והפסיד בחו"ל משלם מס כאילו היה לו רק רווח. רשות המסים לא תחזיר את הכסף מיוזמתה: ההחזר מגיע רק כשמגישים דוח עם כל הנתונים.

• הפסד ממכירת נכס בחו"ל מקוזז קודם כול מרווחי הון בחו"ל באותה שנה.
• היתרה מקוזזת מרווחי הון בישראל, כולל רווחים שהבנק כבר ניכה מהם מס.
• הפסד מניירות ערך שעדיין נשאר אפשר לקזז גם מדיבידנדים וריבית מניירות ערך באותה שנה, כשהמס עליהם אינו עולה על 25%.
• מה שלא קוזז עובר לשנים הבאות.

בבנק בישראל: רווח ריאלי ₪40,000, ונוכה מס של ₪10,000. ב-IBKR: הפסד ריאלי ₪30,000, בלי רווחים אחרים בחו"ל.

1. ההפסד ב-IBKR מקוזז מהרווח בבנק: ₪40,000 פחות ₪30,000 = ₪10,000 רווח נטו.
2. המס המגיע: 25% × ₪10,000 = ₪2,500.
3. המס שכבר נוכה: ₪10,000.
4. החזר: ₪7,500.

ב-IBKR: רווחים ₪12,000, הפסדים ₪30,000 ודיבידנדים ₪8,000 ברוטו. אין חשבון בבנק ישראלי.

1. הנטו מרווחי הון: ₪12,000 פחות ₪30,000 = הפסד של ₪18,000.
2. ₪8,000 מההפסד מקוזזים מהדיבידנדים, והמס הישראלי עליהם יורד לאפס.
3. ₪10,000 הפסד נותרים ועוברים לשנים הבאות.

שימו לב לניואנס: אם נוכה מס בארה"ב על אותם דיבידנדים, הזיכוי בגינו מוגבל למס הישראלי שנשאר. כשהמס הישראלי מתאפס, המס האמריקאי לא יחזור. כדאי לזכור את זה כשמתכננים לממש הפסדים בסוף השנה.

הפסד הון שלא קוזז עובר לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, אבל בשנים הבאות הוא מקוזז רק מרווחי הון – לא מדיבידנדים ולא מריבית. כדי להשתמש בו צריך לדווח עליו בשנה שבה נוצר. מי שהפסיד ב-2025 ולא הגיש דוח עלול לגלות בשנה שבה ירוויח שאין לו הפסד מוכר לקזז.

1. טופס 867 לשנת 2025 מכל בנק ובית השקעות בישראל. בדרך כלל הוא נשלח בתחילת השנה או זמין באתר.
2. הדוח השנתי של IBKR לשנת 2025, וגם הדוחות של שנות הקנייה של מניות שנמכרו.
3. חישוב רווח או הפסד ריאלי בשקלים לכל מכירה ב-IBKR, לטופס 1325.
4. סיכום של כל הרווחים וההפסדים מכל המקורות בטופס 1322, ודיבידנדים מחו"ל בטופס 1324.
5. הגשה של טופס 1301 באזור האישי באתר רשות המסים.

• לחשב את ההפסד בדולרים. ההפסד המוכר נקבע לפי החישוב הריאלי בשקלים, ולפעמים תנודת השער מבטלת אותו לגמרי.
• לא לצרף את טופס 867. בלי המס שנוכה בבנק, אין ממה להחזיר.
• לקזז הפסד ישן מדיבידנדים. הפסד שעבר משנים קודמות מקוזז רק מרווחי הון.
• לדחות את הדיווח. הפסד שלא דווח בשנה שבה נוצר מאבד את ערכו לשנים הבאות.

בקשה להחזר מס אפשר להגיש עד 6 שנים אחורה מתום שנת המס. אם בשנים קודמות הבנק ניכה לכם מס ובאותן שנים הפסדתם ב-IBKR, ייתכן שמחכה לכם כסף גם על השנים ההן.

מי שיש לו ב-2026 רווחים בבנק בישראל ובמקביל מניות בהפסד ב-IBKR, יכול לשקול למכור אותן לפני 31 בדצמבר, כדי שההפסד ייווצר באותה שנת מס ויקוזז מהרווחים שכבר מוסו. ההחלטה צריכה להיות קודם כול השקעתית. וזכרו שההפסד נבחן ריאלית בשקלים: מניה שנראית בהפסד בדולרים לא בהכרח תייצר הפסד מוכר, אם השער השתנה מאז הקנייה.

כל שנה שבה ההפסד לא מדווח היא כסף שנשאר אצל רשות המסים, ושנה שיוצאת מחלון שש השנים לא חוזרת. Brokers.tax מחשב מהדוח של IBKR את הרווח או ההפסד הריאלי בכל מכירה – בדיוק הנתון שצריך כדי לקזז מול הבנק ולבקש את ההחזר.