ETF na Interactive Brokers: como declarar no IRS
Atualizado: 21/10/2026
Como declarar ETF da Interactive Brokers no IRS: vendas no quadro 9.2A (G20), distribuições E22, acumulação ou distribuição e um exemplo FIFO completo.
Os ETF comprados na Interactive Brokers declaram-se no Anexo J: cada venda vai para o quadro 9.2A com o código G20 e as distribuições dos ETF de distribuição vão para o quadro 8A com o código E22. Ambos pagam a taxa especial de 28 %, ou as taxas progressivas se optar pelo englobamento. Um ETF de acumulação só gera imposto no ano em que o vende.
Acumulação ou distribuição
Um ETF de distribuição paga dividendos periodicamente. Cada pagamento é rendimento de capitais do ano em que o recebe: paga 28 % sobre ele, mesmo que o reinvista logo a seguir.
Um ETF de acumulação reinveste os rendimentos dentro do fundo. Enquanto não vender, não há nada a declarar nos quadros 9.2A e 8A e não há imposto. Os rendimentos acumulados ficam refletidos no preço e só são tributados como mais-valia na venda. Atenção: é imposto diferido, não isenção. Mas, num horizonte de vinte ou trinta anos, adiar o imposto deixa trabalhar um capital maior, e essa diferença acumula-se.
Porque os portugueses compram ETF irlandeses
Por causa das regras europeias de informação ao investidor, a IBKR não permite em regra que clientes particulares europeus comprem ETF domiciliados nos EUA. Restam os ETF UCITS, quase todos irlandeses ou luxemburgueses, e os irlandeses têm duas vantagens:
- A convenção entre a Irlanda e os EUA reduz para 15 % a retenção sobre os dividendos americanos recebidos dentro do fundo.
- As distribuições pagas ao investidor normalmente não sofrem retenção na Irlanda.
No Anexo J, o país da fonte de um ETF é o do domicílio do fundo, que se vê no prefixo do ISIN: IE corresponde à Irlanda, código 372, mesmo que o tenha comprado numa bolsa alemã e em euros.
Exemplo: várias compras e uma venda pelo FIFO
Quem investe todos os meses acumula muitos lotes, e o FIFO obriga a vender primeiro os mais antigos. Imagine um ETF cotado em euros:
- Janeiro de 2023: compra 30 unidades a 90 € (2.700 €).
- Março de 2024: compra 50 unidades a 110 € (5.500 €).
- Novembro de 2025: vende 40 unidades a 125 € (5.000 €), com 3 € de comissão.
Pelo FIFO, saem as 30 unidades de 2023 e 10 das de 2024, o que dá duas linhas no quadro 9.2A. Para simplificar, ignoramos as comissões de compra:
- Linha 1: realização 30 × 125 = 3.750 €; aquisição 2.700 €; despesas 2,25 €; mais-valia 1.047,75 €.
- Linha 2: realização 10 × 125 = 1.250 €; aquisição 1.100 €; despesas 0,75 €; mais-valia 149,25 €.
- Total: 1.197 € de mais-valia, que a 28 % dá 335,16 € de imposto.
Se usasse o preço médio que a IBKR mostra nas posições (8.200 ÷ 80 = 102,50 €), o custo seria de 4.100 € e a mais-valia de apenas 897 €. Parece mais simpático, mas não é o método legal, e uma diferença destas é exatamente o tipo de discrepância que dá problemas.
Onde encontrar os dados no extrato
- No extrato anual da IBKR, secção de transações, localize cada venda de ETF com quantidade, preço e comissão.
- Para as datas e preços de compra, abra os extratos dos anos em que comprou.
- Aplique o FIFO lote a lote e converta para euros os ETF cotados noutras moedas.
- Preencha o quadro 9.2A com o código G20 e o país do domicílio do fundo.
- Some as distribuições da secção de dividendos e declare-as no quadro 8A com o código E22.
Curto prazo e englobamento
Unidades detidas menos de 365 dias contam como curto prazo. Se o saldo dessas mais-valias for positivo e o seu rendimento coletável, somando-o, atingir o último escalão, o englobamento é obrigatório. Cada lote conta a partir da sua própria data de compra.
Erros comuns
- Usar o preço médio em vez do FIFO.
- Declarar a venda de ETF com o código G01, que é para ações.
- Indicar como país a bolsa onde comprou em vez do domicílio do fundo.
- Achar que trocar de ETF dentro da conta não conta: vender um para comprar outro é uma venda e entra no quadro 9.2A.
- Esquecer as distribuições de valor pequeno, que também se declaram.
Com compras mensais, cinco anos de investimento significam sessenta lotes para alinhar à mão. Carregue o extrato da IBKR no Brokers.tax e veja as linhas G20 e E22 já separadas lote a lote pelo FIFO, antes que um preço médio mal aplicado se transforme numa correção da AT.