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ETF en Interactive Brokers: cómo tributan en España

Actualizado: 21/10/2026

ETF en Interactive Brokers: por qué no admiten traspasos, cómo se calcula la ganancia con FIFO, acumulación o distribución y la regla de los dos meses.

Los ETF que compras en Interactive Brokers tributan en España en la base del ahorro, al 19–30 %, cuando los vendes o cuando reparten dividendos. A diferencia de los fondos de inversión españoles, no admiten traspasos sin pagar impuestos: cada venta es una ganancia o pérdida patrimonial, aunque reinviertas el dinero en otro ETF.

Los ETF son instituciones de inversión colectiva, igual que los fondos. Pero la ley excluye del régimen de traspasos a las que cotizan en bolsa. Si vendes un ETF de renta variable para comprar otro de renta fija, Hacienda ve una venta: tributa la ganancia ese año. Es la principal desventaja frente a un fondo indexado comercializado en España, que podrías mover sin pasar por caja.

• Acumulación: el ETF reinvierte los dividendos de las empresas que contiene. No pagas nada hasta que vendes, y el dinero sigue creciendo entero.
• Distribución: cada reparto tributa como rendimiento del capital mobiliario en la casilla 0029, al tipo del ahorro, aunque no vendas nunca.

Ojo con un detalle que no ves: un ETF irlandés que invierte en empresas estadounidenses soporta dentro del fondo una retención sobre los dividendos que cobra. Esa retención no aparece en tu extracto y no puedes deducirla en tu Renta.

Se aplica FIFO por cada ETF: las primeras participaciones compradas son las primeras vendidas. Cada compra se convierte a euros al cambio de su día, y las comisiones forman parte del coste.

Ejemplo con un ETF que cotiza en euros:

• 2023: compras 40 participaciones a 95 € (3.800 €) con 3 € de comisión. Coste: 3.803 €.
• 2024: compras 20 a 110 € (2.200 €) con 3 € de comisión. Coste: 2.203 €.
• 2025: vendes 50 a 120 € (6.000 €) pagando 3 € de comisión. Importe de transmisión: 5.997 €.

Por FIFO vendes las 40 de 2023 (3.803 €) y 10 de las de 2024 (2.203 × 10 / 20 = 1.101,50 €). Coste: 4.904,50 €. Ganancia: 5.997 − 4.904,50 = 1.092,50 €, que en el primer tramo tributa 1.092,50 × 19 % = 207,58 €.

Con un coste medio, que en España no se admite, te saldría una ganancia de 992 €: una diferencia que Hacienda puede regularizar.

Si vendes un ETF con pérdida y compras participaciones del mismo ETF en los dos meses anteriores o posteriores, la pérdida se aplaza. Comprar un ETF distinto, de otra gestora, normalmente no la activa aunque siga el mismo índice. Las aportaciones periódicas automáticas sí cuentan como compras.

1. Descarga de IBKR el extracto de actividad anual y los de los años en que compraste las participaciones vendidas.
2. Agrupa las operaciones por ETF usando el ISIN, no el símbolo: el mismo fondo puede cotizar en varias bolsas.
3. Calcula el coste de cada venta por FIFO, en euros y con comisiones.
4. Declara cada venta en las ganancias y pérdidas patrimoniales con su valor de transmisión y de adquisición.
5. Anota los repartos de los ETF de distribución en la casilla 0029.
6. Suma el valor de tus ETF a 31 de diciembre para comprobar el umbral de 50.000 € del Modelo 720.

• Pensar que cambiar de ETF es un traspaso libre de impuestos.
• Usar el coste medio o el informe de beneficios de IBKR en lugar de FIFO.
• Tratar como distintos el mismo ETF comprado en dos bolsas: para FIFO es un único valor.
• Buscar una deducción por doble imposición en ETF irlandeses que no han sufrido retención en tu cuenta.

Un ETF de acumulación parece no dar trabajo hasta el día en que vendes, y entonces todo el historial de compras importa. Sube tu extracto de IBKR a Brokers.tax: separa ETF y acciones, aplica FIFO y marca la regla de los dos meses, para que la venta no te cueste más de lo que debe.