Slovenija › Vodiči

Doba imetništva pri IBKR: od 25 % do 0 % davka

Posodobljeno: 21. 10. 2026

Kako doba imetništva zniža davek na dobiček iz delnic in ETF pri Interactive Brokers: stopnje 25/20/15/0 %, FIFO pri obročnem vlaganju in primer izračuna.

V Sloveniji davek na dobiček iz prodaje delnic in ETF pada s tem, kako dolgo ste papir imeli: 25 % do 5 let, 20 % po 5 letih, 15 % po 10 letih in 0 % po 15 letih. Doba imetništva se šteje za vsako pridobitev posebej, od datuma nakupa do datuma prodaje. Pri računu pri Interactive Brokers je zato ključno, katere nakupe po metodi FIFO dejansko prodajate.

Če mesečno vlagate v isti ETF, imate po desetih letih 120 pridobitev, vsako z drugim datumom. Ko prodate del naložbe, se po metodi FIFO šteje, da ste prodali najstarejše enote. Ena prodaja se tako lahko razdeli na več delov z različnimi stopnjami: najstarejše enote imajo nižjo stopnjo, mlajše višjo.

Za dolgoročnega vlagatelja je to ugodno, saj FIFO najprej porabi enote z najdaljšo dobo imetništva. Ne morete pa izbrati, da prodajate prav določen nakup, če imate istega papirja še starejše enote. Dokupovanje tudi ne ponastavi ure starejšim enotam – vsaka pridobitev teče posebej.

• Doba imetništva do 5 let: 25 %.
• Več kot 5 let: 20 %.
• Več kot 10 let: 15 %.
• Več kot 15 let: 0 %.

Nižjo stopnjo dosežete šele, ko obdobje v celoti poteče – prodaja dan pred peto obletnico nakupa je še vedno obdavčena s 25 %. Pri prodajah blizu meje zato v izpisku preverite točen datum pridobitve in si pustite nekaj dni rezerve.

Ana je v isti ETF vložila trikrat (zneski v evrih):

• junij 2009: 20 enot po 50 € (1 000 €),
• junij 2014: 20 enot po 80 € (1 600 €),
• junij 2022: 20 enot po 120 € (2 400 €).

Oktobra 2025 je prodala 50 enot po 150 €, skupaj 7 500 €. Po FIFO se prodaja razdeli takole:

1. 20 enot iz leta 2009 (več kot 15 let): vrednost ob odsvojitvi 3 000 €, nabavna vrednost 1 000 €, normirani stroški 40 €, osnova 1 960 €, davek 0 €.
2. 20 enot iz leta 2014 (več kot 10 let): vrednost ob odsvojitvi 3 000 €, nabavna vrednost 1 600 €, normirani stroški 46 €, osnova 1 354 €, 15 % = 203,10 €.
3. 10 enot iz leta 2022 (manj kot 5 let): vrednost ob odsvojitvi 1 500 €, nabavna vrednost 1 200 €, normirani stroški 27 €, osnova 273 €, 25 % = 68,25 €.

Skupni davek je 271,35 €. Če bi celotno osnovo 3 587 € obdavčili s 25 %, bi Ana plačala 896,75 € – razlika znaša 625,40 €. Preostalih 10 enot iz leta 2022 ji ostane; ko bodo stare več kot 5 let, bo njihov dobiček obdavčen z 20 %.

1. V IBKR Client Portalu ustvarite letni Activity Statement za leto prodaje.
2. Prenesite izpiske tudi za leta, ko ste papir kupovali, ali pripravite Flex Query z razdelkom Trades.
3. Za vsak prodani papir uredite nakupe po datumu, od najstarejšega naprej.
4. Prodane količine pokrijte z nakupi po vrsti in pri vsakem zapišite dobo imetništva.
5. Vsakemu delu pripišite stopnjo in jo preverite na popisnem listu Doh-KDVP.

• Prenos od drugega posrednika. Če ste papirje prenesli na IBKR, izpisek kot datum pogosto kaže dan prenosa. Za dobo imetništva šteje prvotni nakup, zato hranite izpiske prejšnjega posrednika.
• Prodaja tik pred mejo. Nekaj dni lahko pomeni razliko pet odstotnih točk.
• Izvedeni finančni instrumenti. Opcije in podobni instrumenti se ne prijavljajo na Doh-KDVP, temveč na obrazcu Doh-IFI.
• Napačna količina na zalogi. Če popisni list ne vsebuje vseh preteklih nakupov, FIFO porabi napačne enote in stopnja ni pravilna.

Pri dolgoletnem vlaganju je razlika med pravilno in napačno določeno dobo imetništva lahko več sto evrov pri eni sami prodaji. Naložite izpiske IBKR v Brokers.tax in za vsako pridobitev boste videli dobo imetništva, stopnjo in osnovo – še preden se odločite, kdaj prodati, in preden oddate Doh-KDVP.